恒尚节能上市 力争打造中国幕墙行业第一品牌

  江苏恒尚节能科技股份有限公司（以下简称：恒尚节能）主营业务为建筑幕墙与门窗工程的设计、制造与施工，业务覆盖幕墙和门窗的产品研制、工程设计、加工制作、安装施工、售后服务等环节，项目类型涵盖高档写字楼、商业综合体和住宅楼等各类建筑的幕墙与门窗工程。4月19日，公司成功于A股主板上市。

  幕墙工程企业对工程图纸及方案的深化设计能力直接制约着实施效果与项目管理上的水准。恒尚节能格外的重视幕墙工程的设计环节，着力培育设计人才队伍，在行业内有代表性。企业具有建筑幕墙设计师253人（含研发人员及其他专业设计人员），培育了专业的BIM设计人才队伍，系统化、体系化地提升BIM技术在幕墙工程建设项目中的应用水平，使幕墙工程参数化、数字化、可视化，便于项目参与人员直观了解建设方案内容，提升项目管理能力，并可提高特殊造型建筑幕墙工程的建造水平，合理践行各建筑工程的整体设计理念。

  公司立足于传统幕墙构造及幕墙系统基础原理，对幕墙工程各环节持续进行技术创新。公司于2014年即成立了研发技术中心，培育技术人才队伍，已取得江苏省专精特新小巨人企业、江苏省省级企业技术中心认定。目前，企业具有专利授权257项，其中发明专利18项。

  公司在研发创新上已经有了一定的成绩。在研发设计环节，公司具备高水密性能单元式幕墙系统应用技术、新型框架幕墙受力构造技术等核心技术，优化了幕墙构造，提升了幕墙抗风压等方面的性能；在生产制造领域，公司具备全自动单元式幕墙构件加工技术、复杂异型制造技术等核心技术，提高了幕墙生产制造各工序之间的协同性；在安装施工环节，公司应用幕墙施工冷弯法应用技术、既有幕墙维护改造应用技术等核心技术，使公司幕墙施工安装便于压弯，提升造型效果，并拓宽了幕墙应用领域；在试验检测等环节，公司凭借核心技术实现了对各幕墙部件生产制造的质量管理控制。

  公司曾参与多项国家级、省级工程建设标准的编写工作。2018年，公司参与了由中国建筑金属结构协会组织的《建筑门窗幕墙职业培训教材》编写工作，参与了由住房和城乡建设部组织的工程建设国家标准《建筑遮阳热舒适、视觉舒适性能分级及检测的新方法》编写工作，参与了由江苏省装饰装修发展中心组织的工程建设江苏省标准《建筑幕墙工程技术规范》编写工作；2019年，公司参与了由住房和城乡建设部组织的工程建设国家标准《铝合金结构技术标准》编写工作。

  恒尚节能以高端幕墙系统、系统门窗及节能新型幕墙产品为主打，承接了一批有代表性幕墙项目。

  中高端市政设施建设工程建筑的幕墙工程一般规模较大，且随着城市风貌改善需求提升，市政设施建设工程建筑的设计独创性与艺术性要求逐渐增强。公司在城市综合体、科技产业园区、写字楼等各类中高端市政公共工程建筑领域积累了项目经验与行业口碑。

  经过多年的市场积累，公司凭借工程质量的可靠性及快速响应能力，与多家行业优质客户建立并保持了较为稳定的合作伙伴关系，主要客户包括上海建工、中国建筑、保利发展等大型央企国企。

  在客户区域覆盖方面，公司在长三角区域已建立一定市场优势。长三角属于我们国家的经济较发达地区，其中，上海市是写字楼、城市综合体等中高端市政设施建设工程建筑聚集的城市，上海地区建筑工程在工程设计及施工、产品技术能力、工程运营及管理方面均具有较强的示范效应。

  不仅如此，公司业务区域已经逐渐由长三角地区向全国辐射，报告期各期，公司上海市、江苏省以外业务占比分别为9.22%、14.08%、28.57%和22.09%，业务区域已拓展至华中、华南、西北、西南等地区。

  公司在中国建筑装饰行业综合排名中多年位于前列，属于我国建筑幕墙行业第一阵营企业。公司是中国建筑装饰协会幕墙工程分会会长单位、中国建筑装饰协会常务理事单位、中国建筑金属结构协会会员，在中国建筑装饰行业综合排名中取得幕墙类2018年第六名、2019年第五名、2020年第五名、2021年第三名，被中国建筑装饰协会幕墙工程分会评为2018年建筑幕墙制作安装行业推荐优秀企业、2019年度全国建筑幕墙行业优秀企业。

  自成立以来，公司成功承建数百项建筑幕墙、门窗工程建设项目，多项工程荣获中国建设工程“鲁班奖”、中国建筑装饰奖、上海市“白玉兰奖”、江苏省优质工程“扬子杯”等工程建设行业重要奖项。

  2022年6月，国家发展改革委印发《“十四五”新型城镇化实施方案》，方案指出，到2025年，全国非流动人口城镇化率稳步提高，户籍人口城镇化率显著提升，户籍人口城镇化率与非流动人口城镇化率差距明显缩小。超大特大城市中心城区非核心功能有序疏解，大中城市功能品质逐步提升，小城市发展活力慢慢地加强，以县城为重要载体的城镇化建设取得重要进展。系统完备、科学规范、运行有效的城市治理体系基本建立，治理能力显著地增强。随着中国城市化的持续深入，办公楼、商业综合体的市场需求也逐步推动建筑装饰行业的市场发展。

  近年来，长三角等核心经济区域固定资产投资规模保持健康增长的态势，各类重大工程投资建设为行业上下游产业链公司可以提供发展机遇。例如，上海市不断快速推进科创产业和重大基础设施等重要领域项目建设，2019年、2020年、2021年分别完成重大工程投资1462亿元、1708亿元、1958亿元，在长三角生态绿色一体化发展示范区、中国（上海）自由贸易试验区临港新片区、虹桥国际开放枢纽等重点区域建设取得突破。江苏省在长三角区域竞合中抢抓建设机遇，以江苏省无锡市为例，无锡锡东新城、太湖新城等区域建设深入推动，聚焦重大科学技术创新、现代产业升级、新基建配套、公共服务等重点工程领域。此外，粤港澳大湾区建设等国家性区域发展战略也为发行人所在的建筑幕墙工程行业提供业务机会，提振行业发展活力。

  在这样的背景下，恒尚节能适时上市，募投扩产，有望更好地服务客户，回报投资者。

  公司本次IPO募投项目包括：广东江门幕墙智能化生产基地建设投资项目、数字化智能设计研发中心项目、补充运营资金项目。

  其中，广东江门幕墙智能化生产基地建设投资项目所涉及单元式幕墙、构建式幕墙与门窗作为建筑的外围护系统，符合目前建筑行业发展绿色建筑的整体趋势。同时，项目在广东省江门市建设厂房，增加单元式以及构建式幕墙产能，业务有望辐射粤港澳大湾区及华南地区，项目实施具有较好的市场可行性。

  数字化智能设计研发中心项目与公司现有研发能力和管理能力相适应。为推进高新型、高性能、节能的幕墙系统，公司成立了研发技术中心，该中心立足于传统幕墙构造及幕墙系统基本原理，主要开发创新性强、绿色节能、安全性高、可应用大面推广的单元式玻璃幕墙、构件式幕墙、双层循环遮阳幕墙及系统，积累了丰富的研发经验。

  恒尚节能以科学技术创新为先导，以质量管理为命脉，坚持培育德才兼备的核心管理团队，以“锐意创新，开拓进取，打造中国幕墙行业第一品牌”为公司发展的策略。

  接下来，公司将以本次上市为契机，通过募投项目助力公司抓住区域基建项目大规模增长的重大市场机遇、提升产品研制能力，促使公司产品质量水平、技术上的含金量和生产的基本工艺实现进一步提升，拓展公司未来发展的市场空间。打造国内幕墙智能建造龙头企业。

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